Estrenamos la nueva versión de Mercap Abbaco. Hablamos del bono PBA25: ¿por qué subió la TIR? Además, analizamos el DICP y lo comparamos con el TX26 y TX28. También, simulamos distintos escenarios entre AL29 y AL30.
La dinámica de los bonos soberanos en dólares surgidos de la reestructuración del año pasado continúa siendo negativa, acelerando recientemente la presión bajista en los precios y disparando TIRs y spreads a nuevos máximos. Los factores adversos que los afectan van en aumento mientras van menguando los atractivos. En este punto el mercado comienza a hilar fino y trata de minimizar efectos adversos eligiendo entre los distintos componentes de la curva.
Vemos en el diferencial actual dos mercados operando bajo distintos estadíos, uno siguiendo los precios del mercado offshore de Globales, netamente bajo presión, y el otro moviéndose en función del movimiento del tipo de cambio implícito onshore.
Gustavo Lucioni analiza dos carteras para generar flujo en dólares. La primera de ellas es una cartera mixta que incluye bonos soberanos y corporativos; la otra es estrictamente de obligaciones negociables, para quienes no quieran correr el "riesgo soberano"
Gustavo Lucioni analiza las TIR de distintos bonos hard dólar y los compara con los Bopreales -en la parte corta de la curva- y con los bonos de la Provincia de Buenos Aires -en la parte larga-.
Nuevo análisis de Gustavo Lucioni. Esta semana, alcanzó el objetivo que se había impuesto para la obligación negociable de CLISA y por ende tomó ganancias
Gustavo Lucioni analiza los rendimientos de tres Obligaciones Negociables Dólar Linked -MRCMO, SNS9O y LECAO- y los compara con Letras con la misma maturity.
